3. Belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving
De hieronder beschreven grondslagen zijn door de entiteiten van Heineken consistent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd.
De toepassing van IAS 32 en 39 inzake financiële instrumenten met ingang van 2005 en het effect van deze toepassing op de balans per 1 januari 2005 worden toegelicht in toelichting 24.
Bepaalde vergelijkende bedragen zijn opnieuw gereclassificeerd en in overeenstemming gebracht met de presentatie in het verslagjaar van de gesegmenteerde informatie (zie toelichting 5) en van het resultaat op verkoop van materiële vaste activa, immateriële activa en dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen (zie toelichting 7).
(a) grondslagen voor de consolidatie
(i) Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarbij Heineken beslissende zeggenschap heeft. Er is sprake van beslissende zeggenschap wanneer Heineken, direct of indirect, het financiële en operationele beleid van een entiteit kan bepalen teneinde economische voordelen te behalen uit de activiteiten van deze entiteit. Bij de beoordeling of Heineken beslissende zeggenschap heeft, wordt mede gelet op potentiële stemrechten die direct kunnen worden uitgeoefend of omgewisseld. De jaarrekening van een dochteronderneming wordt volledig geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening vanaf het moment dat deze dochteronderneming onder de beslissende zeggenschap van Heineken valt tot aan het moment waarop deze beslissende zeggenschap ten einde komt.
(ii) Geassocieerde ondernemingen
Geassocieerde deelnemingen zijn die entiteiten waarin Heineken wel invloed van betekenis, maar geen beslissende zeggenschap heeft over het financiële en operationele beleid. In de geconsolideerde jaarrekening wordt het aandeel van Heineken in het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen op basis van de vermogensmutatiemethode, verantwoord vanaf het moment dat van invloed van betekenis sprake is tot aan het moment waarop de invloed van betekenis beëindigd wordt. Wanneer het aandeel van Heineken in de verliezen van de geassocieerde deelneming de boekwaarde van de geassocieerde deelneming overtreft, wordt de boekwaarde afgeboekt tot nihil en worden geen verdere verliezen meer verantwoord, tenzij voor zover Heineken voor de geassocieerde deelneming verplichtingen is aangegaan of betalingen heeft verricht.
(iii) Joint ventures
Joint ventures zijn entiteiten waarbij de zeggenschap over de activiteiten door Heineken gezamenlijk op basis van contractuele afspraken wordt uitgeoefend, en waarbij unanieme overeenstemming vereist is voor strategische financiële en operationele beslissingen. In de geconsolideerde jaarrekening is het proportionele deel van Heineken in de activa, verplichtingen, baten en lasten van de entiteit opgenomen, vanaf het moment dat van gezamenlijke zeggenschap sprake is tot aan het moment waarop de gezamenlijke zeggenschap beëindigd wordt.
(iv) Eliminatie van transacties bij consolidatie
Balansposities en eventuele ongerealiseerde winsten en verliezen of baten en lasten die voortvloeien uit transacties binnen de Heineken Groep worden bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening geëlimineerd. Ongerealiseerde winsten die voortvloeien uit transacties met geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden geëlimineerd naar evenredigheid van het in de betreffende entiteit gehouden belang. Ongerealiseerde verliezen worden op dezelfde manier geëlimineerd als ongerealiseerde winsten, maar uitsluitend voor zover er geen aanwijzingen zijn voor een bijzondere waardevermindering.
(b)Vreemde valuta
(i) Transacties in vreemde valuta
Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de betreffende functionele valuta van de Heineken-entiteiten tegen de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire activa en verplichtingen die op de balansdatum in vreemde valuta luiden, worden omgerekend naar de functionele valuta tegen de op die datum geldende wisselkoers. De valutaomrekeningsverschillen op monetaire posten bestaan uit het verschil tussen de geamortiseerde kostprijs in de functionele valuta aan het begin van de periode (aangepast voor effectieve rente en betalingen gedurende de periode) en de geamortiseerde kostprijs in vreemde valuta, omgerekend tegen de wisselkoers aan het einde van de periode. Niet-monetaire activa en verplichtingen die luiden in vreemde valuta en die tegen de reële waarde zijn gewaardeerd, worden teruggerekend naar de functionele valuta tegen de wisselkoers die gold op de datum waarop de reële waarde werd bepaald. Valutaomrekeningsverschillen die ontstaan bij omrekening, worden verantwoord in de winst- en verliesrekening, met uitzondering van verschillen die ontstaan bij de omrekening van voor verkoop beschikbare investeringen. Niet-monetaire activa en verplichtingen die luiden in vreemde valuta en die tegen kostprijs zijn gewaardeerd, worden omgerekend naar de functionele valuta tegen historische wisselkoersen.
(ii) Buitenlandse activiteiten
De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, inclusief goodwill en reële waarde-aanpassingen die uit de consolidatie voortvloeien, worden omgerekend naar de Euro tegen wisselkoersen die gelden op de balansdatum. De baten en lasten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar de Euro tegen koersen die de wisselkoersen op de transactiedata benaderen.
Valutakoersverschillen worden rechtstreeks als afzonderlijke post in het eigen vermogen verwerkt. Met ingang van 1 januari 2004, de datum van de overgang naar IFRS, worden dergelijke verschillen verantwoord in de reserve koersverschillen. De cumulatieve koersverschillen zijn op de overgangsdatum naar IFRS op nul gesteld. Bij gehele of gedeeltelijke desinvestering van buitenlandse activiteiten wordt het dienovereenkomstige bedrag overgeheveld van de reserve koersverschillen naar de winst- en verliesrekening.
Bij het opstellen van deze jaarrekening zijn voor de belangrijkste landen waar Heineken actief is, de volgende wisselkoersen gebruikt:
| Ultimokoers | Gemiddelde koers | |||
| In EUR | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 |
| CLP | 0,001423 | 0,001651 | 0,001502 | 0,001442 |
| EGP | 0,133333 | 0,148588 | 0,138910 | 0,139265 |
| NGN | 0,005910 | 0,006464 | 0,006217 | 0,006137 |
| PLN | 0,261097 | 0,259081 | 0,256988 | 0,248562 |
| RUB | 0,028825 | 0,029416 | 0,029323 | 0,028442 |
| SGD | 0,495050 | 0,510204 | 0,501968 | 0,483394 |
| USD | 0,758380 | 0,845380 | 0,797258 | 0,804366 |
(c) Niet-afgeleide financiële instrumenten
(i) Algemeen
Niet-afgeleide financiële instrumenten bestaan uit investeringen in effecten, handels- en overige vorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten, leningen en overige financieringsverplichtingen handels- en overige verplichtingen.
Niet-afgeleide financiële instrumenten worden bij eerste opname verantwoord tegen reële waarde plus (behalve wanneer het gaat om investeringen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening) direct toerekenbare transactiekosten, behalve voor zover hieronder nader beschreven. Na de eerste opname worden niet-afgeleide financiële instrumenten gewaardeerd zoals hieronder vermeld.
Een financieel instrument wordt opgenomen wanneer Heineken partij wordt bij de contractbepalingen van het instrument. Financiële activa worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele aanspraken van Heineken op de kasstromen uit de financiële activa komen te vervallen of wanneer Heineken het financiële actief overdraagt aan een derde partij zonder dat Heineken de zeggenschap over het actief dan wel vrijwel alle risico’s en voordelen van het actief behoudt. Reguliere aankopen en verkopen van financiële activa worden verantwoord op de handelsdatum. Dit is de datum waarop Heineken zich verplicht tot aankoop of verkoop van het actief. Financiële verplichtingen worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele verplichtingen van Heineken komen te vervallen, zijn nagekomen of zijn geannuleerd.
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kasgelden en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten banken die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasstroombeheer van Heineken, worden ten behoeve van het kasstroomoverzicht opgenomen als een onderdeel van de geldmiddelen en kasequivalenten. De verantwoording van rentebaten en -lasten en netto financieringslasten wordt toegelicht in toelichting 3(o).
(ii) Investeringen aangehouden tot het einde van de looptijd
Daar waar Heineken de intentie en de mogelijkheid heeft om investeringen aan te houden tot het einde van de looptijd, worden deze geclassificeerd als investeringen aangehouden tot het einde van de looptijd. Investeringen zijn leningen en langlopende vorderingen uitgegeven door de vennootschap en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode, na aftrek van eventuele bijzondere waardeverminderingen. Investeringen aangehouden tot het einde van de looptijd worden opgenomen dan wel niet langer opgenomen op de dag dat deze aan respectievelijk door Heineken worden overgedragen.
Investeringen aangehouden tot het einde van de looptijd omvatten tevens de vooruitbetalingen en leningen aan afnemers van Heineken.
(iii) Investeringen beschikbaar voor verkoop
De investeringen van Heineken in aandelen en obligaties worden geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop. Na eerste opname worden deze gewaardeerd tegen reële waarde. Aanpassingen in de reële waarde worden rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt, met uitzondering van bijzondere waardeverminderingen (zie toelichting 3h(i)) en valutaomrekeningsverschillen bij monetaire activa en verplichtingen beschikbaar voor verkoop (zie toelichting 3b(i)). Wanneer deze investeringen niet langer in de balans worden opgenomen, worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen rechtstreeks in het eigen vermogen waren verwerkt, verantwoord in de winst- en verliesrekening. Indien deze investeringen rentedragend zijn, wordt de op basis van de effectieve-rentemethode berekende rente verantwoord in de winst- en verliesrekening. Voor verkoop beschikbare investeringen worden in de balans opgenomen, respectievelijk niet langer in de balans opgenomen op de datum dat Heineken zich tot aankoop respectievelijk verkoop van de investeringen verplicht.
(iv) Investeringen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening
Een investering wordt als een investering tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening geclassificeerd indien de investering voor handelsdoeleinden wordt aangehouden of bij eerste opname is aangewezen als aangehouden voor handelsdoeleinden. Investeringen worden aangewezen als investeringen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening indien Heineken deze investeringen beheert en beslissingen ten aanzien van aankoop of verkoop baseert op de reële waarde van de investeringen. Bij eerste opname worden toerekenbare transactiekosten verantwoord in de winst- en verliesrekening.
Investeringen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening worden in de balans opgenomen, respectievelijk niet langer in de balans opgenomen op de datum dat Heineken zich tot aankoop respectievelijk verkoop van de investeringen verplicht.
(v) Aandelenkapitaal – inkoop van eigen aandelen
Bij de inkoop van aandelenkapitaal dat als eigen vermogen verantwoord is, wordt de hiervoor betaalde vergoeding, inclusief de rechtstreeks toerekenbare kosten, in mindering gebracht op het eigen vermogen. Ingekochte aandelen in het eigen vermogen zijn opgenomen in de reserve eigen aandelen.
(d) Afgeleide financiële instrumenten
(i) Algemeen
Heineken gebruikt afgeleide financiële instrumenten om valuta- en renterisico’s af te dekken.
Afgeleide financiële instrumenten worden bij eerste opname verantwoord tegen reële waarde, waarbij de toerekenbare transactiekosten in de winst- en verliesrekening worden verantwoord zodra deze zich voordoen. Derivaten waarop geen ‘hedge accounting’ wordt toegepast, worden verantwoord als instrumenten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening. Wanneer derivaten in aanmerking komen voor ‘hedge accounting’, vindt de latere waardering plaats tegen reële waarde en worden veranderingen van de reële waarde verantwoord zoals beschreven in toelichting 3d(ii).
De reële waarde van renteswaps vertegenwoordigt het geschatte bedrag dat Heineken zou ontvangen of betalen om de swap op de balansdatum te beëindigen, rekening houdend met de actuele rentestanden en de actuele kredietwaardigheid van de tegenpartijen in de swaps.
(ii) Kasstroomafdekkingen
Veranderingen in de reële waarde van het afgeleide afdekkingsinstrument dat is aangewezen als een kasstroomafdekking, worden rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt voor zover de afdekking effectief is. Voor zover de afdekking niet-effectief is, worden veranderingen in de reële waarde verantwoord in de winst- en verliesrekening.
Als het afdekkingsinstrument niet langer aan de criteria voor ‘hedge accounting’ voldoet, afloopt of wordt verkocht, beëindigd of uitgeoefend, dan wordt de ‘hedge accounting’ prospectief beëindigd en worden de in het eigen vermogen verwerkte cumulatieve niet-gerealiseerde winsten of verliezen onmiddellijk in de winst- en verliesrekening verantwoord. Wanneer een afdekkingsinstrument wordt beëindigd maar de afgedekte transactie naar verwachting nog steeds zal plaatsvinden, blijven de cumulatieve winsten of verliezen op dat moment in het eigen vermogen opgenomen. De cumulatieve winsten of verliezen worden volgens de bovenvermelde grondslag verantwoord wanneer de transactie plaatsvindt. Wanneer de afgedekte positie een niet-financieel actief betreft, dan wordt het in het eigen vermogen opgenomen bedrag overgeheveld naar de boekwaarde van het actief wanneer dit wordt verantwoord. In andere gevallen wordt het in het eigen vermogen opgenomen bedrag overgeheveld naar de winst- en verliesrekening in de periode waarin de afgedekte positie de winst- en verliesrekening beïnvloedt.
(iii) Economische afdekkingen
Hedge accounting wordt niet toegepast op afgeleide instrumenten die in economische zin worden gebruikt als afdekking van in vreemde valuta’s luidende activa en verplichtingen. Veranderingen in de reële waarde van dergelijke derivaten worden als onderdeel van de vreemde valutakoerswinsten en -verliezen in de winst- en verliesrekening opgenomen.
(e) Materiële vaste activa
(i) Activa in eigendom
Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, onder aftrek van ontvangen overheidssubsidies (zie iv), cumulatieve afschrijvingen (zie v) en bijzondere waardeverminderingen (zie grondslag 3h(ii)).
De kostprijs bestaat uit de aankoopprijs vermeerderd met kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de verkrijging van het actief (zoals transportkosten en niet-terugvorderbare belastingen). De kostprijs van zelfvervaardigde activa bestaat uit de kosten van materialen en directe arbeid en alle overige kosten die rechtstreeks toegerekend kunnen worden aan het gereed maken van het actief voor het beoogde gebruik (zoals het relevante deel van de indirecte productiekosten).
Reserveonderdelen die worden verkregen als onderdeel van een aankoop van bedrijfsmiddelen en die uitsluitend in samenhang met deze specifieke bedrijfsmiddelen zullen worden gebruikt, worden bij eerste opname geactiveerd en afgeschreven als onderdeel van deze bedrijfsmiddelen.
Daar waar een materieel vast actief uit belangrijke componenten met een verschillende economische levensduur bestaat, worden deze componenten verantwoord als afzonderlijke materiële vaste activa.
(ii) Geleasde activa
Lease-overeenkomsten waarbij Heineken vrijwel alle aan de eigendom verbonden risico’s en voordelen overneemt, worden geclassificeerd als financiële lease-overeenkomsten. Bij eerste opname worden materiële vaste activa die middels een financiële lease-overeenkomst zijn verkregen, gewaardeerd tegen de reële waarde, of tegen de contante waarde van de minimale leasetermijnen indien deze laatstgenoemde waarde lager is.
Overige leases gelden als operationele lease-overeenkomsten. Deze worden niet opgenomen in de balans van Heineken.
(iii) Uitgaven na eerste opname
De kosten voor vervanging van een onderdeel van een materieel vast actief worden verantwoord in de boekwaarde van het actief indien het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen van het actief aan Heineken zullen toekomen en de kostprijs van het actief betrouwbaar kan worden bepaald. De kosten van dagelijks onderhoud aan materiële vaste activa worden in de winst- en verliesrekening opgenomen zodra deze kosten worden gemaakt.
(iv) Overheidssubsidies
Overheidssubsidies die betrekking hebben op materiële vaste activa, alsmede subsidies die betrekking hebben op onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten worden opgenomen indien er een redelijke mate van zekerheid is dat Heineken zal voldoen aan de voorwaarden die aan de subsidie verbonden zijn en dat de subsidies zullen worden ontvangen.
(v) Afschrijvingen materiële vaste activa
De afschrijvingen op materiële vaste activa geschieden lineair ten laste van de winst- en verliesrekening op basis van de verwachte economische levensduur van de materiële vaste activa en van de belangrijke componenten die afzonderlijk opgenomen worden. Op grond en projecten in uitvoering wordt niet afgeschreven. De geschatte economische levensduur luidt als volgt:
| • Gebouwen | 30-40 jaar |
| • Machines en installaties | 10-30 jaar |
| • Andere vaste bedrijfsmiddelen | 5-10 jaar |
De afschrijvingsmethoden, de restwaarde en de economische levensduur worden ieder jaar opnieuw beoordeeld.
(vi) Winsten en verliezen op verkopen
Winsten op de verkoop van materiële vaste activa worden in de winst- en verliesrekening opgenomen onder overige baten, verliezen onder de afschrijvingen. Winsten en verliezen worden in de winst- en verliesrekening verantwoord wanneer de belangrijke risico’s en voordelen verbonden aan eigendom van de goederen zijn overgedragen aan de koper, de vergoeding waarschijnlijk inbaar is, de bijbehorende kosten betrouwbaar kunnen worden ingeschat en de materiële vaste activa niet langer wordt beheerd.
(f) Immateriële activa
(i) Goodwill
Goodwill ontstaat bij de acquisitie van dochterondernemingen, geassocieerde deelnemingen en joint ventures en bestaat uit het positieve verschil tussen de kostprijs van de acquisitie en het belang van Heineken in de reële waarde van de netto identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij.
Goodwill ontstaan bij de acquisitie van geassocieerde deelnemingen is opgenomen in de boekwaarde van de geassocieerde deelneming.
Goodwill met betrekking tot acquisities vóór 1 oktober 2003, is verwerkt op basis van de veronderstelde kostprijs, zijnde het bedrag dat onder de voorheen toegepaste GAAP werd verantwoord.
Goodwill op acquisities vóór 1 januari 2003, is op het eigen vermogen in mindering gebracht.
Goodwill die voortvloeit uit de acquisitie van een minderheidsbelang in een dochteronderneming, bestaat uit het positieve verschil tussen de kosten van de extra investering en de boekwaarde van de netto activa die worden verkregen op de ruildatum.
Goodwill wordt gewaardeerd tegen kostprijs, onder aftrek van cumulatieve bijzondere waardeverminderingen (zie grondslag 3h(ii)). Goodwill wordt toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden en wordt jaarlijks getoetst op bijzondere waardevermindering.
Negatieve goodwill wordt rechtstreeks in de winst- en verliesrekening verantwoord.
(ii) Merken
Merken, afzonderlijk gekocht of als onderdeel van een bedrijfscombinatie, worden als onderdeel van een merkenportfolio geactiveerd indien de portfolio voldoet aan de definitie van immateriële activa en indien wordt voldaan aan de opnamecriteria. Merkenportfolio’s die worden verkregen als onderdeel van een bedrijfscombinatie omvatten ook de klantenbestand van het merk, aangezien verondersteld wordt dat merken geen waarde hebben zonder klantenbestand en vice versa. Merkenportfolio’s die zijn verkregen als onderdeel van een bedrijfscombinatie worden gewaardeerd tegen de reële waarde volgens de ‘royalty relief’-methode. Afzonderlijk verworven merken en merkenportfolio’s worden gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs. Merken en merkenportfolio’s worden lineair afgeschreven op basis van de geschatte economische levensduur.
(iii) Software, onderzoek en ontwikkeling en overige immateriële activa
Aangekochte software wordt gewaardeerd tegen kostprijs, onder aftrek van cumulatieve afschrijvingen (zie v) en bijzondere waardeverminderingen (zie grondslag 3h(ii)). Uitgaven voor intern ontwikkelde software worden geactiveerd indien deze uitgaven voldoen aan de criteria voor ontwikkelingsactiviteiten. Indien niet aan deze criteria wordt voldaan, worden de uitgaven in de winst- en verliesrekening verantwoord zodra de uitgaven zich voordoen.
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten die worden verricht met het vooruitzicht nieuwe technische kennis en inzichten te verwerven, worden in de winst- en verliesrekening verantwoord zodra de uitgaven zich voordoen.
Ontwikkelingsactiviteiten hebben betrekking op een plan of ontwerp teneinde nieuwe of aanzienlijk verbeterde producten en processen te vervaardigen. Uitgaven voor ontwikkelingsactiviteiten worden uitsluitend geactiveerd indien de ontwikkelingskosten op betrouwbare wijze kunnen worden bepaald, het product of proces technisch en commercieel haalbaar is, het waarschijnlijk is dat er toekomstige economische voordelen behaald zullen worden en Heineken zowel over de intentie als over voldoende middelen beschikt om de ontwikkeling te voltooien en het actief te gebruiken of te verkopen. De ge-activeerde uitgaven bestaan uit de kosten van materialen en directe arbeid en de indirecte kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het gereedmaken van het actief voor het beoogde gebruik. De overige ontwikkelingskosten worden in de winst- en verliesrekening verantwoord zodra deze zich voordoen.
Geactiveerde ontwikkelingsuitgaven worden gewaardeerd tegen kostprijs, onder aftrek van cumulatieve afschrijvingen (zie v) en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen (zie grondslag 3h(ii)).
Overige immateriële activa die door Heineken zijn verkregen, worden gewaardeerd tegen de kostprijs onder aftrek van cumulatieve afschrijvingen (zie v) en bijzondere waardeverminderingen (zie grondslag 3h(ii)). Uitgaven voor intern gegenereerde goodwill en merken worden in de winst- en verliesrekening verantwoord zodra deze zich voordoen.
(iv) Uitgaven na eerste opname
Uitgaven na de eerste opname worden uitsluitend geactiveerd indien hierdoor de toekomstige economische voordelen zullen toenemen die het desbetreffende specifieke actief in zich bergt. Alle overige uitgaven worden als lasten in de winst- en verliesrekening verwerkt zodra deze zich voordoen.
(v) Amortisatie immateriële activa
De afschrijvingen op immateriële vaste activa geschieden lineair ten laste van de winst- en verliesrekening op basis van de verwachte economische levensduur van de immateriële activa (met uitzondering van goodwill) vanaf de datum waarop deze voor gebruik beschikbaar zijn. De geschatte economische levensduur luidt als volgt:
| • Merken | 15-25 jaar |
| • Software | 3 jaar |
| • Geactiveerde ontwikkelingskosten | 3 jaar |
(vi) Winsten en verliezen op verkopen
Winsten op de verkoop van immateriële activa worden in de winst- en verliesrekening opgenomen onder overige baten, verliezen onder amortisatie. Winsten en verliezen worden in de winst- en verliesrekening verantwoord wanneer de belangrijke risico’s en voordelen verbonden aan eigendom zijn overgedragen aan de koper, de vergoeding waarschijnlijk inbaar is, de bijbehorende kosten betrouwbaar kunnen worden ingeschat en de immateriële activa niet langer wordt beheerd.
(g) Voorraden
(i) Algemeen
Voorraden worden gewaardeerd tegen de kostprijs, of tegen de opbrengstwaarde indien deze laatstgenoemde waarde lager is. Gebaseerd op het ‘first in first out’-beginsel (FIFO) en omvat de uitgaven van verwerving e n het naar de bestaande locatie en toestand brengen van de voorraden. De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in het normale verloop van de bedrijfsvoering, onder aftrek van de geschatte afwerkingskosten en de kosten noodzakelijk voor de verkoop.
(ii) Gereed product en onderhanden werk
Gereed product en onderhanden werk worden gewaardeerd tegen het gewogen gemiddelde van de fabricagekosten, rekening houdend met het bereikte productiestadium. In de kosten is een redelijk deel opgenomen van de overheadkosten die rechtstreeks met de productie samenhangen, uitgaande van een normale bedrijfscapaciteit.
(iii) Overige voorraden en reserveonderdelen
De kostprijs van de overige voorraden wordt gebaseerd op de gewogen gemiddelde inkoopprijs.
Reserveonderdelen worden gewaardeerd tegen de kostprijs, of tegen de opbrengstwaarde indien deze lager is. Waardeverminderingen en het gebruik van onderdelen worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht. Reserveonderdelen die worden verkregen als onderdeel van een aankoop van bedrijfsmiddelen en die uitsluitend in samenhang met deze specifieke bedrijfsmiddelen zullen worden gebruikt, worden bij eerste opname geactiveerd en afgeschreven als onderdeel van deze bedrijfsmiddelen.
(h) Bijzondere waardevermindering
(i) Financiële activa
Een financieel actief wordt geacht een bijzondere waardevermindering te hebben ondergaan indien uit objectieve aanwijzingen blijkt dat een of meer gebeurtenissen een negatief effect hebben gehad op de geschatte toekomstige kasstromen van het betreffende actief.
Een bijzondere waardevermindering van een financieel actief dat tegen geamortiseerde kostprijs is gewaardeerd, wordt berekend als het verschil tussen de boekwaarde en de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen, gedisconteerd op basis van het oorspronkelijke effectieve rendement. Een bijzondere waardevermindering van een voor verkoop beschikbaar financieel actief wordt berekend op basis van de actuele reële waarde van het actief.
Financiële activa die afzonderlijk een aanzienlijke waarde vertegenwoordigen, worden afzonderlijk getoetst op bijzondere waardeverminderingen. De overige financiële activa worden gezamenlijk getoetst in groepen met een vergelijkbaar kredietrisicoprofiel.
Alle bijzondere waardeverminderingsverliezen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen. Cumulatieve waardeverminderingsverliezen van een voor verkoop beschikbaar financieel actief dat eerder in het eigen vermogen is opgenomen, worden overgeheveld naar de winst- en verliesrekening.
Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen indien de terugname objectief kan worden gerelateerd aan een gebeurtenis die zich voordeed nadat de bijzondere waardevermindering was verantwoord. Bij financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs en bij voor verkoop beschikbare financiële activa in de vorm van schuldbewijzen wordt de terugboeking verantwoord in de winst- en verliesrekening. Bij voor verkoop beschikbare financiële activa in de vorm van aandelen wordt de terugboeking rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
(ii) Niet-financiële activa
De boekwaarde van de niet-financiële activa van Heineken, uitgezonderd voorraden (zie grondslag g) en latente belastingvorderingen (zie grondslag p), wordt elke verslagdatum opnieuw geëvalueerd om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardeverminderingen. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, wordt een schatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het actief. Van goodwill en immateriële activa die een onbeperkte economische levensduur hebben of die nog niet gereed voor gebruik zijn, wordt elke verslagdatum opnieuw de realiseerbare waarde geschat.
Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies verantwoord indien de boekwaarde van een actief (of de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort) hoger is dan de realiseerbare waarde. Een kasstroomgenererende eenheid is de kleinst identificeerbare groep activa die kasstromen genereert welke grotendeels onafhankelijk zijn van de kasstromen uit andere activa of groepen van activa. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden in de winst- en verliesrekening verantwoord. Bijzondere waardeverminderingsverliezen met betrekking tot kasstroomgenererende eenheden worden eerst in mindering gebracht op de boekwaarde van eventuele aan de kasstroomgenererende eenheden toegerekende goodwill en vervolgens naar rato op de boekwaarde van de overige activa in de kasstroomgenererende eenheid (of groep van eenheden).
De realiseerbare waarde van een actief of een kasstroomgenererende eenheid is de bedrijfswaarde, of de reële waarde minus verkoopkosten indien de laatstgenoemde waarde hoger is. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde wordt de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen berekend met behulp van een disconteringsvoet vóór belasting die een afspiegeling is van zowel de actuele markttaxaties van de tijdswaarde van geld als van de specifieke risico’s met betrekking tot het actief.
Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet teruggenomen. De in voorgaande perioden verantwoorde bijzondere waardeverminderingen met betrekking tot andere soorten activa worden op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn dat de waardevermindering is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen als er een wijziging is opgetreden in de schattingen op basis waarvan de realiseerbare waarde is bepaald. Bijzondere waardeverminderingen worden alleen teruggenomen voor zover de verhoogde boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde (na aftrek van afschrijvingen) die vastgesteld zou zijn indien er geen bijzondere waardevermindering was verantwoord.
(i) Activa aangehouden voor verkoop
Vaste activa (of groepen activa en verplichtingen die worden afgestoten) waarvan de boekwaarde naar verwachting voornamelijk door verkoop zal worden gerealiseerd in plaats van door voortgezet gebruik, worden geclassificeerd als aangehouden voor verkoop. Direct voorafgaand aan de classificatie als aangehouden voor verkoop worden de activa (of onderdelen van een groep activa die wordt afgestoten) opnieuw gewaardeerd op basis van de grondslagen voor waardering en resultaatbepaling van Heineken. Daarna worden de activa (of onderdelen van een groep activa die wordt afgestoten) gewaardeerd tegen de boekwaarde, of tegen de reële waarde minus verkoopkosten indien deze lager is. Bijzondere waardeverminderingsverliezen met betrekking tot groepen activa die worden afgestoten, worden eerst toe-gerekend aan goodwill en vervolgens naar rato aan de overige activa en verplichtingen, met dien verstande dat geen verliezen worden toegerekend aan voorraden, financiële activa, latente belastingvorderingen en activa uit hoofde van personeelsbeloningen, welke zoals voorheen zullen worden gewaardeerd op basis van de grondslagen voor waardering en resultaatbepaling van Heineken. Bijzondere waardeverminderingen bij eerste classificatie als aangehouden voor verkoop en latere winsten of verliezen door herwaarderingen worden verwerkt in de winst- en verliesrekening. Winsten worden niet verwerkt voor zover deze de cumulatieve bijzondere waardevermindering te boven gaan.
(j) Personeelsbeloningen
(i) Toegezegde bijdrageregelingen
Verplichtingen in verband met bijdragen aan pensioenregelingen op basis van toegezegde bijdragen worden als last in de winst- en verliesrekening opgenomen wanneer de bijdragen verschuldigd zijn.
(ii) Toegezegde pensioenregelingen
De netto verplichting van Heineken uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen wordt voor iedere regeling afzonderlijk berekend door een schatting te maken van de pensioenaanspraken die werknemers hebben opgebouwd in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze pensioenaanspraken worden gedisconteerd om de contante waarde te bepalen, waarbij eventuele niet-opgenomen pensioenkosten van verstreken diensttijd en de reële waarde van de fondsbeleggingen in mindering wordt gebracht. De disconteringsvoet is het rendement op de balansdatum van obligaties met kredietwaardigheidsbeoordeling AA waarvan de looptijd de termijn van de verplichtingen van Heineken benadert.
De berekening wordt door een erkende actuaris uitgevoerd volgens de ‘projected unit credit’-methode. Wanneer de berekening resulteert in een positief saldo voor Heineken, wordt de opname van het actief beperkt tot een bedrag dat maximaal gelijk is aan het netto totaal van eventuele niet-opgenomen actuariële verliezen en pensioenkosten van verstreken diensttijd plus de contante waarde van eventuele toekomstige restituties uit de regeling of verlagingen van toekomstige bijdragen aan de regeling.
Wanneer de pensioenaanspraken uit hoofde van een regeling worden verbeterd, wordt het gedeelte van de verbeterde pensioenaanspraken dat betrekking heeft op de verstreken diensttijd van werknemers lineair als last in de winst- en verliesrekening opgenomen over de gemiddelde periode tot de pensioenaanspraken onvoorwaardelijk worden. Voor zover de aanspraken onmiddellijk onvoorwaardelijk worden, wordt de last onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen.
Met betrekking tot actuariële winsten en verliezen past Heineken de ‘corridor’-methode toe bij het berekenen van de verplichtingen uit hoofde van een pensioenregeling. Voor zover eventuele niet-opgenomen cumulatieve actuariële winsten en verliezen meer bedragen dan 10 procent van de contante waarde van de bruto verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling, dan wel van de reële waarde van de fondsbeleggingen indien deze hoger is, wordt het betreffende gedeelte in de winst- en verliesrekening opgenomen over de verwachte gemiddelde resterende diensttijd van de werknemers die aan de regeling deelnemen. In overige gevallen worden actuariële winsten of verliezen niet opgenomen.
(iii) Overige langlopende verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen
De netto verplichting van Heineken uit hoofde van langetermijnpersoneelsbeloningen anders dan pensioenregelingen is het bedrag van de toekomstige beloningen die werknemers hebben opgebouwd in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloningen worden gedisconteerd. De reële waarde van de hieraan gerelateerde activa wordt hierop in mindering gebracht. De disconteringsvoet is het rendement per balansdatum van obligaties met een hoge kredietwaardigheidsbeoordeling waarvan de looptijd de termijn van de verplichtingen van Heineken benadert. De verplichting wordt berekend volgens de ‘projected unit credit’-methode.
(iv) Ontslagvergoedingen
Ontslagvergoedingen worden opgenomen als lasten indien Heineken zich aantoonbaar heeft verbonden aan een gedetailleerd formeel plan om het dienstverband te beëindigen vóór de normale pensioendatum en er geen realistische mogelijkheid bestaat om dit plan in te trekken. Ontslagvergoedingen voor vrijwillig ontslag worden opgenomen indien Heineken een aanbod heeft gedaan om vrijwillig ontslag aan te moedigen, het waarschijnlijk is dat dit aanbod zal worden geaccepteerd en het aantal werknemers dat het aanbod accepteert betrouwbaar kan worden ingeschat.
(v) Op aandelen gebaseerde beloning (lange termijn aandelen plan)
Per 1 januari 2005 heeft Heineken een aandelenplan voor leden van de Raad van Bestuur (zie toelichting 27) ingesteld. Per 1 januari 2006 heeft Heineken tevens een aandelenplan ingesteld voor het senior management (zie toelichting 27).
Het aandelenplan voor de Raad van Bestuur is volledig afhankelijk van externe marktprestaties. Het aandelenplan voor het senior management is voor 25 procent afhankelijk van externe markt prestaties en voor 75 procent van interne prestaties.
De reële waarde per toekenningsdatum van de toegekende rechten op aandelen wordt opgenomen onder personeelskosten, tegen een overeenkomstige toename in het eigen vermogen. De kosten van het aandelenplan voor leden van de Raad van Bestuur worden gelijkmatig verdeeld over de periode waarin de prestatie gemeten wordt. De kosten van het aandelenplan voor het senior management worden gelijkmatig verdeeld over de periode waarin de prestatie gemeten wordt. De kosten worden aangepast aan het feitelijke aantal rechten op aandelen dat zal worden uitgeoefend.
De reële waarde wordt per toekenningsdatum bepaald op basis van het Monte Carlo-model, met inachtneming van de bepalingen en voorwaarden van het aandelenplan.
(vi) Kortetermijn personeelsbeloningen
Verplichtingen uit hoofde van kortetermijn personeelsbeloningen worden op niet-gedisconteerde basis gewaardeerd. Deze verplichtingen worden in de winst- en verliesrekening verwerkt zodra de gerelateerde prestaties worden verricht.
Voor het in het kader van kortetermijn personeelsbeloningen naar verwachting uit te keren bedrag wordt een kortlopende verplichting gevormd indien de Groep een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om dit bedrag uit te keren uit hoofde van verstreken diensttijd van de werknemer en de verplichting betrouwbaar kan worden ingeschat.
(k) Voorzieningen
(i) Algemeen
Er wordt een voorziening gevormd wanneer Heineken een betrouwbaar in te schatten, in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden en het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te disconteren tegen een disconteringsvoet vóór belastingen die de marktverwachtingen weerspiegelt inzake de tijdswaarde van geld en de specifieke risico’s die aan de verplichting verbonden zijn.
(ii) Herstructurering
Een voorziening voor herstructureringen wordt in de balans opgenomen indien Heineken een gedetailleerd en formeel herstructureringsplan heeft goedgekeurd en deze herstructurering hetzij in gang is gezet, hetzij publiekelijk is aangekondigd. Er worden geen voorzieningen gevormd voor toekomstige operationele kosten. De voorziening omvat de uitkeringsverplichtingen uit hoofde van vervroegde pensionering, overplaatsing en afvloeiingsregelingen.
(iii) Verlieslatende contracten
Er wordt een voorziening voor verlieslatende contracten gevormd wanneer de economische voordelen die Heineken naar verwachting uit een contract zal behalen, geringer zijn dan de onvermijdelijke kosten die nodig zijn om de verplichtingen uit hoofde van het contract na te komen. De voorziening wordt ge-waardeerd tegen de contante waarde van de verwachte kosten voor beëindiging van het contract, of tegen de verwachte netto kosten van voortzetting van het contract, indien deze waarde lager is. Alvorens een voorziening wordt opgenomen, verantwoordt Heineken eventuele bijzondere waardeverminderingen op de activa die verband houden met het betreffende contract.
(l) Opbrengsten
(i) Verkoop van goederen
Opbrengsten uit de verkoop van goederen worden gewaardeerd tegen de reële waarde van de ontvangen of te ontvangen vergoeding, na aftrek van omzetbelasting, accijnzen, klantkortingen en overige verkoopgerelateerde kortingen. Opbrengsten uit de verkoop van goederen worden in de winst- en verliesrekening verantwoord wanneer de belangrijke risico’s en voordelen verbonden aan eigendom van de goederen zijn overgedragen aan de koper, de vergoeding waarschijnlijk inbaar is, de bijbehorende kosten en mogelijke retourneringen van het product betrouwbaar kunnen worden ingeschat en het management niet langer betrokken is bij de goederen.
(ii) Overige opbrengsten
Overige opbrengsten bestaan uit de opbrengsten uit de verkoop van nevenproducten, point-of-sale materialen, royalty’s, huuropbrengsten en technische dienstverlening aan derden, na aftrek van omzetbelasting. De verkopen van nevenproducten en point-of-sale materialen worden in de winst- en verliesrekening verantwoord wanneer de eigendom is overgedragen aan de koper. Royalty’s worden op basis van het toerekeningsbeginsel in de winst- en verliesrekening opgenomen in overeenstemming met de economische realiteit van de desbetreffende overeenkomst. Huuropbrengsten en technische dienstverlening worden in de winst- en verliesrekening opgenomen zodra de betreffende diensten zijn verleend.
(m) Overige baten
Overige baten zijn baten uit de verkoop van materiële vaste activa, immateriële activa en (belangen in) dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, na aftrek van omzetbelasting. Deze baten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen zodra de eigendom is overgedragen aan de koper.
(n) Lasten
(i) Termijnen van operationele leases
Betalingen verricht uit hoofde van operationele lease-overeenkomsten worden gedurende de looptijd van de overeenkomst lineair in de winst- en verliesrekening verantwoord. Ontvangen vergoedingen ter stimulering van het afsluiten van lease-overeenkomsten worden als integraal onderdeel van de totale leasekosten in de winst- en verliesrekening verantwoord gedurende de looptijd van de overeenkomst.
(ii) Termijnen van financiële leases
De minimale leasetermijnen uit hoofde van een financiële lease-overeenkomst worden deels opgenomen als financieringslasten en deels als aflossing op de uitstaande verplichting. De financieringslasten worden zodanig toegerekend aan perioden binnen de looptijd van de lease-overeenkomst dat dit voor elke periode resulteert in een constante periodieke rentevoet op het resterende saldo van de verplichting. Voorwaardelijke leasebetalingen worden verwerkt door de minimale leasetermijnen over de resterende looptijd van de lease-overeenkomst te herzien wanneer de leaseaanpassing wordt bevestigd.
(o) Rentebaten, rentelasten en overige netto financieringslasten
Rentebaten en -lasten worden opgenomen naarmate de rente wordt opgebouwd. De berekening vindt plaats volgens de effectieve-rentemethode.
Overige financieringsbaten zijn dividendinkomsten, winsten uit de vervreemding van voor verkoop beschikbare financiële activa, veranderingen in de reële waarde van financiële activa tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening, winsten op valutakoersverschillen en winsten op afdekkingsinstrumenten die in de winst- en verliesrekening worden verantwoord. Dividendinkomsten worden opgenomen op de datum dat Heineken het recht verkrijgt de betaling te ontvangen. In het geval van beursgenoteerde effecten is dit de datum waarop de effecten ex-dividend genoteerd worden.
Overige financieringslasten zijn de oprenting voorzieningen, veranderingen in de reële waarde van financiële activa tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening, verliezen op valutakoersverschillen, bijzondere waardeverminderingen op financiële activa en verliezen op afdekkingsinstrumenten die in de winst- en verliesrekening worden verantwoord.
(p) Winstbelastingen
Winstbelastingen bestaan uit actuele en latente belastingen. Winstbelastingen worden in principe in de winst- en verliesrekening verantwoord. Echter, wanneer de belasting echter betrekking heeft op posten die rechtstreeks in het eigen vermogen zijn verwerkt, wordt de belasting in het eigen vermogen verantwoord.
De actuele belastingen hebben betrekking op de verwachte verschuldigde belastingen over de belastbare winst van het boekjaar op basis van geldende belastingtarieven of van belastingwetgeving waarvan het wetgevingsproces op de balansdatum materieel is afgesloten, alsmede op eventuele aanpassingen op de verschuldigde belastingen over voorgaande jaren.
Latente belastingen worden verantwoord op basis van de balansmethode, rekening houdend met tijdelijke verschillen tussen de commerciële boekwaarde en de fiscale boekwaarde van activa en verplichtingen. Latente belastingen worden niet verantwoord voor de volgende tijdelijke verschillen: de eerste opname van goodwill, de eerste opname van activa of verplichtingen in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de commerciële winst of de fiscale winst, alsmede verschillen uit hoofde van investeringen in dochterondernemingen en joint ventures voor zover deze verschillen in de nabije toekomst waarschijnlijk niet afgewikkeld zullen worden. Latente belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de tijdelijke verschillen wanneer deze worden afgewikkeld, op basis van geldende belastingwetgeving of van belastingwetgeving waarvan het wetgevingsproces op de balansdatum materieel is afgesloten.
Latente belastingvorderingen worden uitsluitend verantwoord voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar komen waartegen deze post kan worden gecompenseerd. Latente belastingvorderingen worden op elke balansdatum geëvalueerd en afgewaardeerd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat de belastingbate kan worden gerealiseerd.
(q) Winst per aandeel
Heineken presenteert de gewone en verwaterde winst per aandeel voor de gewone aandelen Heineken. De gewone winst per aandeel wordt berekend door de winst of het verlies toerekenbaar aan gewone aandeelhouders van de vennootschap te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen dat gedurende de verslagperiode uitstaande was. De verwaterde winst per aandeel wordt berekend door de winst of het verlies toerekenbaar aan gewone aandeelhouders en het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen te corrigeren voor de effecten van alle potentiële gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden, zoals rechten op aandelen die aan werknemers zijn toegewezen.
(r) Gesegmenteerde informatie
Een segment is een te onderscheiden onderdeel van Heineken dat zich ofwel bezighoudt met het leveren van onderling gerelateerde goederen of diensten (bedrijfssegment) ofwel met het leveren van goederen of diensten binnen een bepaald economisch gebied (geografisch segment) en dat onderhevig is aan andere risico’s en opbrengsten dan de overige segmenten. De primaire segmentatiebasis van Heineken is gebaseerd op geografische segmenten.
(s) Nog niet toegepaste nieuwe standaarden
De volgende nieuwe standaard en gewijzigde standaard zijn nog niet van kracht voor het boekjaar eindigend op 31 december 2006 en zijn niet toegepast bij het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening:
IFRS 7 Financiële instrumenten: informatieverschaffing en de Wijziging in IAS 1 Presentatie van de jaarrekening: informatieverschaffing over kapitaal verplichten een entiteit tot een uitgebreide toelichting op het belang van financiële instrumenten voor de financiële positie en resultaten, alsmede kwalitatieve en kwantitatieve informatieverschaffing over aard en omvang van risico’s voortvloeiend uit financiële instrumenten. IFRS 7 en de wijziging in IAS 1, die verplicht zullen zijn voor de jaarrekening van Heineken over het boekjaar 2007, schrijven voor dat additionele informatie wordt verstrekt over de financiële instrumenten en het aandelenkapitaal van de vennootschap.
